Современная электронная библиотека ModernLib.Net

Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Автор:	А. И. Травкин
Жанр:	Ценные бумаги, инвестиции
Серия:	Прикладная эконометрика. Научные статьи
Аннотация: Задача выбора и оценки совместного распределения доходностей играет ключевую роль при формировании инвестиционного портфеля. В качестве такого распределения в работе используются конструкции из парных копул (КПК) на произвольных R-ветвлениях. Для инвестора с экспоненциальной функцией полезности сформированы портфели из акций нефтегазового сектора биржи NYSE. Показано, что портфели на основе КПК приносят большую доходность, а оценка VaR на основе КПК не хуже, чем оценка на основе более простых альтернатив. Применительно к российскому нефтегазовому рынку акций сформированы портфели с ограничением на риск, измеренный дисперсией. В этом случае КПК проигрывает альтернативным моделям по доходности, что может быть связано с используемым критерием оптимизации портфеля (не учитывающим моменты высших порядков), а также с несовершенством процедуры отыскания оптимального ветвления методом максимальных остовных деревьев.

Случайные комментарии

Катерина комментирует книгу «Случайная любовь» (Шилова Юлия Витальевна):

Классная книга!!! Самая лучшая, которую я читала из репертуара Шиловой

atr комментирует книгу «Порядок в танковых войсках» (Земсков Андрей):

Бред русского нациста. Лубок по типу фильма "Эскадрилья №5"

АНЯ комментирует книгу «Легенды и мифы Древней Греции» (Кун Николай Альбертович):

Нам тоже задают

Дмитрий Задрот комментирует книгу «Бег к смерти» (Деревянко Илья):

Убойный боевичок, всем рекомендую

Татьяна комментирует книгу «Тихий Дон» (Шолохов Михаил Александрович):

Книг у вас очень много и, бесспорно, есть замечательные среди них, а вот нужной днем с огнем не найти! Почему так мало произведений Шамякина?! Ведь у него столько хороших книг! В каждой электронке одна единственная Сердце на ладони!!!

владимир комментирует книгу «Тайный советник вождя» (Успенский Владимир Дмитриевич):

очень правдивая книга, спасибо

Игорь комментирует книгу «Цифровая фотография в простых примерах» (Биржаков Никита):

Жаль, что снимков не видно, а так спасибо!

Ксюля комментирует книгу «Как Томка научился плавать» (Чарушин Евгений):

Мне нужны ещё вот эти произведения: Чарушин «Кот Епифан» , «Верный Трой», «Тюпа, Томка и сорока», «Томкины сны», «Страшные истории», «Медвежата», «Лисята», «Волчишко», «Про Томку», «Мишки», «Друзья» - где\у кого можно скачать??? leto020@ya.ru

папа комментирует книгу «Толковый словарь русского языка» (Ожегов С.):

папа

Анатолий комментирует книгу «Возвращение к людям» (Гривc Джеймс):

Действительно стоящая вещь!

Информация для правообладателей

ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА ModernLib.Net

А. И. Травкин - Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций, скачать книгу бесплатно

Популярные авторы

Популярные книги

Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Жанры