Современная электронная библиотека ModernLib.Net

Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Автор:	А. И. Травкин
Жанр:	Ценные бумаги, инвестиции
Серия:	Прикладная эконометрика. Научные статьи
Аннотация: Задача выбора и оценки совместного распределения доходностей играет ключевую роль при формировании инвестиционного портфеля. В качестве такого распределения в работе используются конструкции из парных копул (КПК) на произвольных R-ветвлениях. Для инвестора с экспоненциальной функцией полезности сформированы портфели из акций нефтегазового сектора биржи NYSE. Показано, что портфели на основе КПК приносят большую доходность, а оценка VaR на основе КПК не хуже, чем оценка на основе более простых альтернатив. Применительно к российскому нефтегазовому рынку акций сформированы портфели с ограничением на риск, измеренный дисперсией. В этом случае КПК проигрывает альтернативным моделям по доходности, что может быть связано с используемым критерием оптимизации портфеля (не учитывающим моменты высших порядков), а также с несовершенством процедуры отыскания оптимального ветвления методом максимальных остовных деревьев.

Случайные комментарии

Елена комментирует книгу «Выйти замуж за эльфа» (Татьяна Андрианова):

Потрясная книга

Надя комментирует книгу «Лолита» (Набоков Владимир Владимирович):

Полностью согласна с Настей ...Книга дрянь...пошлость...записки манька-извращенца....

Стерлик комментирует книгу «Бегущий за ветром» (Хоссейни Халед):

Замечательная книга, дух захватывает. Рекомендую

Сергей комментирует книгу «Антикиллер-2» (Корецкий Данил Аркадьевич):

ХОРОШАЯ КНИГА

Татьяна комментирует книгу «Быт русского народа. Том 3» (А.В. Терещенко):

Помилуйте, какой правообладатель! Книга написана в 1848 году!!!

динкО комментирует книгу «Илья Муромец» (Нечаев Александр Николаевич):

Люблю этот сайт, первый для школы

ололошка комментирует книгу «Черная курица, или Подземные жители» (Погорельский Антоний):

minecraft

Bluestar комментирует книгу «Новое пророчество. Книга 2. Восход луны» (Хантер Эрин):

Я сейчас читаю Коты-Воители 10; Звездный свет... Очень жалко тех, кто погиб!

Април Белл комментирует книгу «Это темнее, чем ты думаешь» (Уильямсон Джек):

"Это темнее чем ты думаешь" хорошая книга,мне понравилось, думала что это новинка оказалось написана в 1948 году.Фантастика но со смыслом куда лучше некоторых современных!

Александра комментирует книгу «Ёж» (Алексей Антонов):

Очень, очень сильная книга, рекомендую к прочтению

Информация для правообладателей

ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА ModernLib.Net

А. И. Травкин - Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций, скачать книгу бесплатно

Популярные авторы

Популярные книги

Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Жанры